Meerwaardebelasting: wat verandert er voor uw vermogen vanaf 2026

Het Belgische fiscale landschap evolueert sterk. Op 3 april 2026 heeft het Parlement een belangrijke hervorming goedgekeurd: de invoering van een belasting op meerwaarden gerealiseerd door particulieren op hun financiële activa.

Tot nu toe vormde België een uitzondering: in de meeste gevallen werden meerwaarden op aandelen of obligaties niet belast (in het kader van een normaal beheer van het privévermogen).

Deze situatie behoort nu tot het verleden.

Hieronder vindt u de belangrijkste punten om de impact op uw vermogen te begrijpen en te anticiperen.

1. 31 december 2025: een belangrijke referentiedatum

Goed nieuws: de hervorming belast het verleden niet.

De fiscus zal als referentie de waarde van uw activa op 31 december 2025 nemen.

Concreet:

• alle meerwaarden gerealiseerd vóór deze datum blijven vrijgesteld
• enkel de meerwaarde gerealiseerd na 1 januari 2026 zal mogelijk belast worden

Voorbeeld:

U kocht een aandeel aan 100 € in 2022.

Het is 120 € waard op 31/12/2025 en u verkoopt het voor 150 € in 2026.

U wordt enkel belast op de 30 € meerwaarde gerealiseerd na 2025.

Belangrijk advies:

bewaar uw portefeuilleoverzichten van 31 december 2025 zorgvuldig. Deze vormen de basis bij een eventuele controle.

2. Drie categorieën, drie fiscale behandelingen

De hervorming maakt een onderscheid tussen drie situaties, met verschillende regels afhankelijk van uw profiel.

🔴 “Interne” verkopen

(Tarief: 33 %)

Van een interne verkoop spreekt men wanneer u uw aandelen verkoopt… indirect aan uzelf. Dit betreft de verkoop van aandelen aan een vennootschap die u controleert (rechtstreeks of via uw familie).

Doel: bepaalde fiscale optimalisaties vermijden.

🟠 Substantiële participaties

(Progressief tarief)

U bent betrokken als u meer dan 20 % van een vennootschap bezit.

• er is een vrijstelling van 1.000.000 € over 5 jaar
• daarboven geldt een progressief tarief van 1,25 % tot 10 %

Dit regime is vooral van toepassing op ondernemers en belangrijke aandeelhouders.

🟢 “Klassieke” beleggers

(Tarief: 10 %)

Dit is de meest voorkomende situatie.

Het betreft onder meer:

• beursgenoteerde aandelen (participatie < 20 %)
• obligaties
• crypto-activa
• beleggingsgoud
• bepaalde levensverzekeringen

👉 Goed nieuws:

er is een jaarlijkse vrijstelling van 10.000 € per persoon voorzien.

3. Welke activa zijn betrokken?

De hervorming omvat een brede waaier aan investeringen:

• aandelen en obligaties
• aandelen in vennootschappen (BV, NV, …)
• crypto-munten (Bitcoin, Ethereum, …)
• beleggingsgoud
• levensverzekeringen met afkoopmogelijkheid

In de praktijk wordt een groot deel van de financiële beleggingen geviseerd.

4. Wat verandert er concreet voor u?

Deze hervorming betekent een belangrijke omslag:

➡️ vroeger: meerwaarden waren meestal vrijgesteld

➡️ voortaan: worden ze gedeeltelijk belast

Concrete gevolgen:

• meer aandacht voor het beheer van uw portefeuille
• fiscale analyse vóór bepaalde verkopen
• een grotere rol voor vermogensplanning

Met deze nieuwe regels in gedachten:

• Maak een overzicht van uw beleggingen
• Bewaar bewijs van hun waarde op 31/12/2025
• Denk vooruit bij verkoopbeslissingen
• Raadpleeg uw accountant vóór belangrijke transacties